中国电信、中国联通、中国移动三大运营商2020年上半年财报近日悉数出炉。南都记者统计发现，三家运营商中，中国移动依然占据绝对优势，上半年营业收入规模达到3899亿元，超过中国联通和中国电信这两家运营商的营收总和。但从盈利能力来看，中国移动也是唯一出现净利同比下滑的企业，上半年三家企业净利润总和为773亿元，相当于平均每日净赚4.24亿元。
对比三家运营商在5G领域的推进速度来看，南都记者统计发现，截至2020年6月底，中国移动5G套餐用户达到7019.9万户，月增1459万户；中国电信5G套餐用户达到3784万户，月增779万户；而中国联通因统计口径原因，暂未公布这一数据。不过，今年上半年，三大运营商在5G方面的投资合计接近880亿，超过三家上半年净利润的总和。与此同时，三大运营商纷纷上调5G基站年度建设目标，这意味着今年下半年5G建设将进一步提速。
5G建设成本攀升
中国移动增收不增利
在流量红利消失、行业竞争加剧以及提速降费等综合因素的作用下，近年来，三大运营商无一例外陷入增长瓶颈，集体出现营收下滑的趋势。
然而，在刚刚过去的2020年上半年，三家运营商的营业收入都实现正增长。根据工信部发布的通信业经济运行情况显示，2020年上半年，中国电信业务收入累计完成6927亿元，同比增长3.2%。其中，中国移动营收3899亿元，同比增长0.1%；中国电信营收为1938.03亿元，同比增长1.7%；中国联通营收为1504亿元，同比增长3.8%。在净利润方面，中国联通净利润为33.44亿元，同比增长10.9%；中国电信净利润为139.49亿元，同比上升0.3%；只有中国移动同比下降0.5%至557.7亿元。
有证券分析人士向南都记者表示，联通、电信的利润增长与成本控制有关。中国联通董事长王晓初在财报电话会议上也表示，业绩增长得益于“持续良好的资本开支控制和高效运营”，其中包括控制5G资本开支，严控用户发展成本、清理低效无效产品和渠道等。
财报显示，今年上半年，中国电信销售、一般及管理费用为259.97亿元，同比下降11%；中国联通销售费用为148.8亿元，同比下降14.8%。此外，中国电信与中国联通在5G网络上的共建共享也使得两家节省了大量网络建设开支。王晓初此前透露，在5G的五年建设周期中，共建共享将为中国联通、中国电信各节省2000亿元的资本开支。
而按照中国移动财报的解释，其上半年营运支出为3307.45亿元，同比增加10.73亿元。其中，由于5G网络、数据中心规模扩大，电费增长较快导致的网络运营及支撑成本同比增加11%，成为营运支出攀升的主要原因。
电信移动用户大增
成携号转网最大受益者
根据三大运营商的月度运营数据显示，截至2020年6月底，中国移动的移动用户为9.46亿户，排名行业第一；中国电信的移动用户为3.43亿户，排名行业第二；中国联通的移动用户为3.09亿户，排名行业第三。
不过，值得注意的是，上半年中国移动的移动用户净流失353万户，中国联通的移动用户净流失894.7万户，而中国电信的移动用户实现了净增长790万户。业内分析人士表示，由此不难看出，中国电信成为了携号转网新政的最大受益者。
从三家财报来看，固网宽带业务正成为三大运营商营收增长的新动力之一。上半年，中国移动宽带收入为363.68亿元，同比增长10.59%；中国电信宽带收入为353亿元，同比增长0.5%；中国联通宽带收入为219亿元，同比增长5.9%。
与此同时，三大运营商的移动通信业务却表现不乐观。上半年，中国移动语音收入同比下降15.39%，短彩信收入同比下降9.88%，无线上网收入同比仅增长3.2%，增幅远低于去年同期；中国电信语音收入同比下降11.58%，互联网收入仅同比增长4.3%；中国联通语音收入同比下降15.5%。
工信部发布的2020年上半年通信业经济运行情况也反映了这一趋势，上半年固定通信业务收入同比增长12%，移动通信业务收入同比下降0.9%。截至6月末，三家基础电信企业的移动电话用户总数达15.95亿户，固定互联网宽带接入用户总数达4.65亿户。电信业务使用方面，移动电话通话量降幅逐步收窄，移动互联网通过手机上网的流量同比增长30.4%。
新基建成财报亮点
广东多个数据中心拟投产
数字化转型成为近年运营商的共同方向，2020年上半年，云计算、大数据等“新基建”业务也成为运营商们的财报亮点。
根据财报显示，2020年上半年，中国移动IDC及云计算收入同比增长29%，物联网及大数据收入均增长50%以上；中国电信行业云收入同比增长30.4%，物联网收入同比增长15.5%；中国联通IDC及云计算收入同比增长29%，物联网及大数据收入均增长50%以上。
三大运营商也开始在5G应用场景的变现上加快探索。比如，政企客户等B端市场被中国移动视为“蓝海”，今年7月，他们推出了5G专网产品、技术、运营三大体系，其5G专网包含“优享、专享、尊享”三种模式。中国联通在8月18日的5G+工业互联网推进大会上发布了三款“5G专网产品”和两大“5G专线产品”，这些都是5G在垂直行业商业化落地的重要基础。
除了5G建网投资，运营商们也启动了数据中心的投资计划。南都记者从中国移动了解到，该公司拟加快推进移动云基础设施建设，进一步完善IT云资源布局；优化形成“3(热点区域中心)+3(跨省中心)+X(省级中心+业务节点)”数据中心布局。而中国电信则透露，未来该公司将继续加快在京津冀、长三角、粤港澳、川渝陕的大型数据中心建设。
广东移动告诉南都记者，他们在2020年将投产广州、汕头、湛江数据中心一期二阶段项目，2021年拟投产东莞数据中心一期二阶段项目，这些项目主要用来满足大区网络云业务和省级IDC业务的需求。广东联通则透露，该公司互联网基地一期广州中新知识城项目、广州联通白云北、深圳联通坂雪岗、佛山联通三山四个重点大型数据中心项目，将在年底前投产，全面助力工业互联网及大数据发展。
5G半年投资合计约880亿 基站年度目标或提前完成
按照2019年财报显示，三大运营商2020年将建成50万个基站。其中，中国移动将新建25万个5G基站，中国电信将与中国联通共建约25万个5G基站，覆盖全国所有地市级（含）以上城市。其中，中国电信负责建设14万个站，中国联通负责建设11万个站，整体分布上呈现“南电信，北联通”的特点。
南都记者对比三家运营商2020年上半年财报发现，今年上半年，中国移动在中国超过50个城市已累计开通了18.8万个5G基站；中国电信上半年建成开通5G基站约8万个；而中国联通在超过50个重点城市新增共建共享5G基站约15万站。
工信部数据显示，截至6月底，中国5G基站总数已达到41万个。上半年，三大运营商用于5G网络建设的资本开支合计约880亿元，中国移动、中国联通、中国电信分别投入552亿元、126亿元、202亿元。若仍按照年初公布的资本开支计划，即中国移动全年拟投资约1050亿、中国联通全年预估投资350亿、中国电信全年估计453亿投资来推算，下半年三大运营商还有973.47亿元用于5G预算。
随着5G建设进展的加快，5G基站目标将会提前完成。中国信息通信研究院副院长王志勤近日表示，从目前三大运营企业的进展来看，预计9月份有可能全面完成全年工作目标。8月7日，中国移动副总裁李慧镝也表示，预计今年8月底前完成全年建设任务，建设进度远远超过时间进度。
就目前趋势，5G基站在2020年的建设目标很可能继续“加码”。近日，中国移动就表示，全年新建5G基站数量将提升至30万个。中国联通则称年底前可用5G基站将超过30万个，覆盖全国所有地市。而工信部预计，到今年年底，运营商将部署超过60万个5G基站，覆盖全国地级以上城市。
“其实，运营商在5G建设方面并不一味‘求快’，而是向着‘又快又好’的目标前进。”有电信方面的业内人士向南都记者透露，广东电信和广东联通近日联合完成了全省全部21个地市5G 200MHz超大带宽共建共享组网验证。对此，广东电信相关负责人告诉南都记者，目前运营商通常采用100MHz频率带宽进行5G网络部署，广东电信、联通将双方的频率带宽进行整合，共建200MHz频率带宽的5G网络，提升了网络速率与容量。
随着国际标准组织3GPP宣布R16标准冻结，5G SA（独立组网）网络的建设也在提速，中国联通产品中心总经理张云勇告诉南都记者，今年运营商的SA基站招标都已经结束了，设备到货安装、调测、优化、运行，“我们正在紧锣密鼓地安装，会非常快。”8月17日，深圳正式宣布成为全国首个5G独立组网（SA）全覆盖的城市。据了解，深圳5G基站已累计建成超过4.6万个。
出品：南都商业数据新闻部
采写：南都记者 孔学劭 实习生 钟丽珊 统筹：甄芹 田爱丽
