一份企业画像计分卡，一个科创五维评价模型，江苏银行深圳分行正用数据重构科技企业的信用价值。
在中央金融工作会议“做好科技金融大文章”的战略指引下，金融服务如何精准滴灌科技创新，成为一道关键考题。江苏银行深圳分行，作为深耕粤港澳大湾区创新沃土的金融机构，以其长达十年的探索与迭代，以“智慧融+科创融”新模式，探索建立科创融科技金融服务联盟合作机制，助力企业科技创新发展。
体系升级：生态协同的“股贷债保担”联动
据了解，江苏银行深圳分行于2015年就开始尝试聚焦“投贷联动”的科技金融探索，核心是与外部投资机构合作，通过“认股权选择权”合作探索科创企业成长红利分享模式。
近年来，随着产品持续迭代，该行全面升级推出“智慧融-科创融”新模式，其内核是构建一个“股、贷、债、保、担”多方联动、接力服务的生态系统。
这一升级首先体现在产品矩阵的丰富与协同上。
“融合贷”作为股债联动的核心产品，已形成系统化运作。银行通过建立动态的头部投资机构“白名单”库，精准锁定优质被投科创企业。
在客户评估上，创新采用线上“计分卡”，从科技创新能力、外部认可、债务自偿能力、经营能力四个维度对企业进行综合画像，并根据企业所处初创、成长、成熟等不同阶段，设置差异化的指标权重，使评估更贴合企业实际。
内部管理上引入风险容忍机制，强化尽职免责，增加考核及创新奖励，激发前台部门的协同营销动能。
截至目前，该产品已累计投放超10亿元，服务链接优质科创企业及头部投资机构成效显著。
“认股权贷”则在为高成长科创企业提供贷款的同时，探索出更灵活的服务路径。银行与创投机构、苏银理财子公司进行协同合作，完善“信贷+选择权”、“贷款+内部直投”模式。
这一模式的核心价值在于，在为企业提供急需的债权资金的同时，通过附带的认股选择权，帮助科技企业避免在早期过早、过快稀释股权，满足其“去杠杆”、“降成本”的真实需求。
对于银行而言，则有望通过未来行权的股权溢价收益，来补偿承担更高信贷风险的成本，从而实现商业可持续。
例如，某专注于车载显控的科创企业研发投入巨大，银行在了解其股权融资规划后，为其量身定制了1000万元授信额度附加认股选择权的方案。
该方案详细设计了企业估值、行权方式等要素，并将此笔业务纳入专项科创资产包，额外给予35个基点的利率优惠，实现了“低成本融资+远期收益锁定”的双重目标。目前，该模式已落地10笔业务。
对于更早期的初创企业，该行迭代推出“创投e贷”。产品采用“创投库”+“企业库”双库模式，聚焦于已获得知名创投机构投资的企业，引入担保公司分担风险。
其最大创新在于，授信审批不依赖传统财务报表，而是基于全新的“五维评价体系”，从团队成员、创新能力、行业前景等维度进行评分，并线上化流程分层配置最高300万元的信用贷款额度。
这标志着服务重心从“经营历史”转向了“创新潜力”。
体系升级的更高层次，是生态的构建。江苏银行总行层面联合江苏高投、省信用担保、省股交中心等多家省级平台，共同打造“科创联盟”线上平台，旨在实现“股贷债保投”服务与数据的线上化协同，形成覆盖企业全生命周期的多元化、接力式金融支持闭环。
风控升级：数据驱动的“智慧化”赋能
传统银行服务科技企业的一大痛点在于“看不懂技术”、“评不准价值”，过度依赖抵押物和过往财务数据，导致大量拥有核心技术但处于爬坡阶段的“硬科技”企业被挡在门外。
“智慧融”的“智慧”二字，正是破解这一难题的钥匙。其核心是通过数字化转型，引入多元数据，构建更能反映科创企业真实价值的评价模型。
最具代表性的实践是与全球领先的科技创新情报SaaS服务商“智慧芽”的合作。通过引入覆盖全球的专利、技术赛道、研发团队等深度数据，江苏银行打破了“唯财报论”的传统风控框架，率先系统性地将企业的知识产权等无形资产，转化为可评估、可定价的“信用资产”。
智慧芽的科技创新评级被直接应用于客户筛选与授信决策。例如，某家通过车规认证的过滤器制造商，是苹果、小米的供应链企业，其智慧芽评级为较高的AA级。
尽管传统财务指标可能并不突出，但基于其强大的创新资质，江苏银行通过“智慧融”产品，迅速为其提供了1000万元信用贷款，实现了“知产”变“资产”的高效赋能。这一数据驱动的风控升级，也系统性地沉淀到了产品中。
“创投e贷”所采用的“五维评价模型”，便是集政策支持、行业赛道、投资机构背书、团队实力、创新成果于一体的综合评价工具。
系统能够展示单个企业的得分、其所在区域的相对位置，并根据得分自动分级匹配授信额度。这使得营销标准与风控标准趋于统一，客户经理在面对高成长、高风险的科技企业时，有了清晰、可操作的评估依据，解决了银行在“技术识别”上的专业性短板。
从线下人工判断到线上模型评分，从依赖历史财务数据到看重未来创新潜力，风控逻辑的“智慧化”升级，是“智慧融”模式能够精准触达并服务传统金融难以覆盖的科创客群的根本保障。
平衡升级：收益共享的“耐心资本”逻辑
科技企业，尤其是早期企业，具有高风险、高成长的特征。传统信贷追求稳定的利息收入和确定的风险补偿，这与科创企业的风险属性存在天然矛盾。
江苏银行“智慧融”模式的另一重深刻升级，在于通过金融工具和模式创新，重构了银行与科创企业之间的风险收益分配机制，引导金融资源以“耐心资本”的姿态，陪伴企业成长。
“投贷联动”模式是这一平衡艺术的核心。它不再将银行角色局限于债权方，而是通过选择权，让银行有机会成为企业成长的“潜在股东”。
当银行因提供信用贷款而承担了高于传统企业的风险时，其风险对价不再仅仅依赖于提高当期贷款利率，而是部分转移至对企业未来股权增值收益的分享预期上。
这使得银行敢于也愿意在当下给予企业更优惠的贷款利率。这种“当期降成本+远期享收益”的平衡机制，精准契合了科技企业“轻资产、高投入、盼成长”的金融需求，也使得银行的科技金融服务具备了商业可持续的内在动力。
对于初创期企业，“创投e贷”与担保机构的风险分担设计，以及完全基于创新能力的授信逻辑，本身就体现了银行承担更高风险、陪伴企业跨越的“耐心”。
产品明确“不依赖经营指标”，而是看重投资机构的专业眼光和企业的创新内核，这正是在践行中央金融工作会议提出的“长期资本”、“耐心资本”理念，将金融资源引导至科技创新最前端、最需要支持的领域。
从被动风险补偿到主动收益共享，从追求短期安全到践行长期陪伴，“智慧融”模式升级的背后，是银行经营哲学与服务逻辑的深刻转变，真正致力于形成“科技-产业-金融”的良性循环。
文：刘常源 制版：陈欣 邓诗君 黄永文 推广
