2026年3月5日，十四届全国人大四次会议在人民大会堂开幕。今年的国务院政府工作报告中，12处提及“保险”，贯穿民生保障、乡村振兴、风险防控等多个重点领域。一系列“新提法”既立足民生保障本源，又紧扣行业高质量发展方向，为当前处于转型期的保险行业划定清晰路径，也折射出我国社会保障体系不断完善的坚定步伐。22次提及“金融”，特别是在部署提振消费专项行动时，金融成为关键抓手之一。对比2025年政府工作报告中关于资本市场表述，本次政府工作报告延续了“深化资本市场投融资综合改革”表述，并将上一年“大力推动中长期资金入市”表述调整为“进一步健全中长期资金入市机制”。同时新增“完善投资者保护”表述。记者梳理发现，这是14年后，政府工作报告再次提及“投资者保护”。2012年政府工作报告曾提到“强化投资者回报和权益保护”。
保险
推出商业健康保险创新药目录
在2026年的政府工作报告中，“推出商业健康保险创新药目录”被列入过去一年的民生成绩单。这一看似简短的表述，实则意味着我国多层次医疗保障体系建设迈出了实质性的一步。
2025年12月，国家医保局、人力资源社会保障部联合印发首版《商业健康保险创新药品目录》，共纳入19种药品，涵盖CAR-T疗法、抗体药物等前沿领域，其中9个为1类新药。
记者了解到，与基本医保目录侧重“保基本”不同，商保创新药目录重点纳入创新程度高、临床价值大、患者获益显著但价格相对较高的药品，如治疗阿尔茨海默病的仑卡奈单抗、多奈单抗，以及多款用于罕见病的特效药。
“这是我国首次为商业健康保险建立专门的创新药品目录体系。”有行业专家指出，此举旨在厘清基本医保与商保的边界，推动二者错位发展、互补衔接。“只靠国家医保解决14亿人的健康问题是不可能的，商保一定要跟上。”
《商业健康保险创新药品目录》出台，不仅缓解了创新药进医保“唯低价论”的压力，同时也为商业健康保险产品设计提供了“锚点”，保险公司可据此开发更精准、更具吸引力的健康险产品，满足群众多元化用药需求。
社保“第六险”覆盖3亿人
2026年政府工作报告指出，长期护理保险制度已覆盖3亿人。
作为我国新时代下应对人口老龄化的重大制度安排，长护险以“第六险”的定位，成为我国独立的社会保险新险种。国家统计局数据显示，截至2025年年末，全国60岁及以上老年人口已达3.23亿，占总人口的23%，预计到2035年将突破4亿。随着人口老龄化程度持续加深，失能、半失能老人数量持续增加，长期护理需求日益迫切。
2016年，我国组织首批15个城市开展长护险制度试点，2020年，试点范围扩大至49个城市，目前仍在持续扩面，通过政府主导的责任共担机制，将家庭照护责任转化为社会化互助共济，依托多方资源提供照护服务，有效破解“一人失能，全家失衡”的社会痛点。
此外，长护险也在激活一条全新的“银发经济”产业链。以广州为例，作为全国首批试点城市，广州自2017年启动长护险以来，在为失能老人家庭“托底”方面发挥了重要作用。广东省医疗保障局在“广东民声热线”节目中披露，截至2025年6月底，广州市长护险参保人数已达1229.7万人；累计有超过13万名失能人员享受到长护险待遇，基金累计支出超51.8亿元。为支撑服务落地，目前广州已设有269家长护险定点医疗机构，覆盖医疗机构、养老机构、家庭服务机构等多种类型，可供失能家庭根据实际需求灵活选择。
开展养老服务消费补贴试点
2022年11月，个人养老金制度在我国36个先行城市(地区)启动实施。当时，政府工作报告中的表述是“规范发展第三支柱养老保险”。2025年这一表述已升级为“加快发展”，2026年再次升级为“在全国实施个人养老金制度”，同时“开展养老服务消费补贴试点”。
表述变化的背后，是一场静默而深刻的变革。根据《2025中国养老金金融白皮书》数据，截至2025年6月15日，我国个人养老金开户人数已突破1.5亿户。与开户数同步增长的，是可投资产品的快速扩容。截至2025年11月25日，个人养老金产品总数已达1245只，包括37只理财类产品、466只储蓄类产品、437只保险类产品和305只基金类产品。
如果说个人养老金解决的是“钱从哪里来”的问题，那么养老服务消费补贴直面的则是“钱往哪里花”的难题。从2025年7月起，民政部、财政部实施向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目，在浙江省、山东省、重庆市以及辽宁省沈阳市、安徽省滁州市、江西省新余市、四川省成都市等地先行试点。2026年1月1日起，该项目在全国铺开。
2026年2月，广东省民政厅、省财政厅联合印发《广东省向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目实施方案》，补贴对象聚焦刚需群体，同时满足中度以上失能老年人，且购买居家、社区、机构养老服务的服务地址在广东省内两个条件即可享受补贴。适应了老年人异地养老、随迁养老的现实需求。
扩大失业、工伤保险覆盖面
2026年政府工作报告指出：“出台支持灵活就业人员、新就业形态人员参加职工保险的政策”“扩大失业、工伤保险覆盖面”等，回应新型就业形态发展的需求。
随着数字经济的蓬勃发展，外卖骑手、网约车司机、电商主播等灵活就业人员已成为我国劳动力市场的重要组成部分。数据显示，目前，全国灵活就业人员数量已突破2亿人。这一庞大的就业群体在为经济发展注入活力的同时，也面临社保参与率偏低、个人缴费负担过重、持续性缴纳困难等现实问题。
有业内人士分析指出，此次政策导向将推动保险行业进一步优化产品和服务，适配新型就业群体的特点，实现社会保障的全覆盖，同时也为保险行业挖掘新的市场潜力。
制定促进农业保险发展措施
2026年政府工作报告提出，“制定促进农业保险发展的措施“”提高农业综合防灾减灾能力”。
作为粮食安全的“压舱石”，农业保险是现代农业风险管理的有效机制，对稳定农业生产、保障农民收益具有重要作用。
回顾近年政府工作报告，从“积极发展农业保险，扩大农业政策性保险试点范围”，到“扩大完全成本和收入保险试点范围”，在到如今的“提高综合防灾减灾能力”。
政策赋能的背后，是农业保险保障水平的不断提升。目前，农业保险已覆盖农业生产的各个环节，风险保障也逐步由保物化成本向保完全成本、保收入转型。国家金融监督管理总局统计显示，2025年，农业保险保费收入1555.5亿元，累计提供风险保障5.3万亿元。从保费规模看，中国已连续第二年成为全球第一大农业保险市场。
健全巨灾保险保障体系
2026年政府工作报告明确提出“健全巨灾保险保障体系”。
随着全球气候变化加剧，极端天气和自然灾害事件发生的频率明显增多，巨灾保险正成为保障经济和居民生活的一把“安全伞”。我国作为受自然灾害影响较大的国家，近年不断扩大巨灾保险保障地区与受惠群体。当前，综合性巨灾保险试点已在20多个省份落地，基本覆盖经济发展优势地区。但相较于全球平均水平，仍面临保障体系不完善、保障缺口大等难题。
有业内人士表示，巨灾保险的发展对于完善和创新我国多层次的国家风险治理和保险保障体系有着重要意义。2025年10月，金融监管总局印发《关于境内保险公司在香港市场发行有关保险连接证券事项的通知》，支持境内保险公司在香港市场发行“侧挂车”保险连接证券，为巨灾保险“出海”按下加速键，多方也积极探索，助力织密防灾减灾“安全网”。
2026年是“十五五”规划的开局之年，也是中国保险业深度融入国家社会发展，在服务实体经济、民生保障、社会治理上协同发力的关键之年。
在多位业内专家看来，随着我国保险业从“规模扩张”迈向“质量提升”，保险将不再是单纯的“事后补偿工具”，而是通过“事前防控、事中干预、事后赔付”的全链条服务，减少社会总风险成本，为我国经济社会高质量发展和民生福祉提升提供更坚实的保障。
金融促消费
今年提法更具政策穿透力
南都湾财社记者对比发现，今年和去年的政府工作报告均提及“提振消费专项行动”，但在金融促消费方面的提法有所不同。
2025年政府工作报告表示，“制定提升消费能力、增加优质供给、改善消费环境专项措施，释放多样化、差异化消费潜力，推动消费提质升级。”“安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新。”“创新和丰富消费场景，加快数字、绿色、智能等新型消费发展。”报告未直接部署金融促消费的具体举措。
2026年则用较大篇幅则明确部署了金融促消费相关举措：“促进商品消费扩容升级，安排超长期特别国债2500亿元支持消费品以旧换新，优化政策实施机制。设立1000亿元财政金融协同促内需专项资金，组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等方式，支持扩大内需。扩大个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策支持领域，提高贴息上限，延长实施期限。”
对比可见，2026年政府工作报告对金融促消费的部署更加明确具体，政策工具更加丰富多元，支持对象更加精准聚焦。
南开大学金融学教授田利辉向南都湾财社记者分析称，今年的政府工作报告将金融促消费从“原则性表述”升级为“工具化部署”，体现政策从“宏观引导”向“精准施策”跃升。其学理价值在于构建“金融-消费”正向循环机制——通过消费信贷、数字支付等工具降低交易成本，直接激活居民消费意愿，这比去年“鼓励消费”的笼统提法更具政策穿透力。
他表示，对比去年仅以超长期特别国债支持以旧换新的单一工具，今年构建了“财政+金融”双轮驱动的政策矩阵。2500亿元以旧换新国债与1000亿元财政金融协同促内需专项资金并行，组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿三种工具，形成了覆盖消费全链条的制度化支持体系。更关键的是，首次将个人消费贷款和服务业经营主体贷款纳入贴息支持，并明确提高贴息上限、延长实施期限。
“这套组合拳标志着金融促消费从‘临时性刺激’转向‘常态化机制’，体现了政策制定者对消费规律把握的深化。”田利辉强调。
在田利辉看来，这些提法精准击中了当前消费复苏的三大命门。第一，直击“不敢贷”的心理痛点。当前居民消费倾向偏低，重要原因是对未来收入预期不稳、对大额支出心存顾虑。扩大个人消费贷款贴息、提高贴息上限，实质上是政府为居民消费信心“买单”，降低即时消费的决策门槛。第二，破解“贷不到”的结构痛点。将服务业经营主体纳入贴息支持，正是从供给侧疏通消费堵点，解决新兴业态审批难、老年人消费受限、境外支付不畅等制度性障碍。第三，对冲“退坡期”的衔接痛点。新能源汽车购置税减免政策进入减半期，金融机构联合车企推出低息购车方案，信用卡分期贴息纳入政策范畴，实现了政策红利的平稳过渡。
财政金融协同促内需 一揽子政策已落地
事实上，关于“财政金融协同促内需”，此前已多次被提及，并已落地一揽子政策。
2025年中央经济工作会议曾强调宏观政策的“协同性”，提出“实施更加积极有为的宏观政策，增强政策前瞻性针对性协同性”。
2026年1月9日召开的国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，提出优化实施服务业经营主体贷款、个人消费贷款贴息政策，实施中小微企业贷款贴息政策等措施。
1月20日，财政部官网连发5个文件，事关中小微企业贷款贴息、服务业经营主题贷款贴息、民间投资专项担保、设备更新贷款贴息、个人消费贷款贴息等。这意味着，财政金融协同促内需一揽子政策正式落地。
关于贷款贴息政策，可追溯至2025年8月。彼时，财政部联合多部门印发方案，对贷款贴息政策支持范围、贴息标准、贷款经办机构、贷款流程、贴息流程和监督管理等进行了明确。
2026年1月20日出台的政策，则在前期基础上实现优化升级。以个人消费贷款贴息为例，新的方案将实施期限延长至2026年年底。同时，扩大政策支持范围，将信用卡账单分期业务纳入贴息范畴。此外，贴息标准也有所调整，取消了单笔消费贴息金额上限500元和每名借款人在一家经办机构5万元以下累计消费贴息上限1000元的限制。
田利辉认为，财政金融协同促内需一揽子政策将实质性重塑消费格局。预计消费信贷规模将增长15%以上，重点撬动汽车、家电等大宗消费，推动“数字消费”新业态爆发。同时，通过降低信贷成本，有望带动全年消费增速提升0.8-1.2个百分点，为经济内循环注入强劲动能。
从今年整个消费市场来看，他认为，政府工作报告提及的这套政策工具将产生三重深远影响，实质性重塑消费格局。
一方面，撬动“大宗消费”。以汽车为例，信用卡分期贴息可有效降低居民购车成本，保护产业价格体系的同时刺激需求释放，预计新能源汽车渗透率有望进一步提升。
另一方面，激活“下沉市场”。1000亿元财政金融协同促内需专项资金将更多向中低收入群体、农村地区倾斜，结合“活跃线下消费、激发下沉市场活力”的政策导向，县域和农村消费有望成为全年增长新引擎。
此外，重塑“服务消费”的供给格局。贷款贴息政策延伸至服务业经营主体，将引导更多金融资源流向文旅、康养、托育等领域，推动服务消费从“有没有”向“好不好”的质变，真正实现“供给创造需求、需求牵引供给”的良性循环。
“综合来看，2026年消费对经济增长的贡献率有望稳步提升。”田利辉称。
广东贴息试点银行消费贷余额增15%
政策的含金量，最终要靠市场的活跃度来检验。围绕贷款贴息等一系列金融举措，广东如何细化落实？又给本地的消费市场带来了哪些看得见的变化？
南都湾财社记者了解到，去年，贷款贴息政策甫一出台，广东银行业机构便闻令而动，迅速优化服务流程，推动贴息红利直达企业与消费者。例如，有国有行广东省分行建立专班机制，并在手机银行布放“消费贷款财政贴息”专区，方便客户随时查询和办理。同时，开展全辖业务培训、制作贴息客户政策问答等，确保政策正确传导到网点一线，触达到广大客户。政策实施不到一个月，就累计新增财政贴息客户数超5800户，累计发放贴息贷款金额超1亿元。
也有银行创新拓展多场景消费信贷服务，通过扩大金融支持覆盖面，让更多居民能“能消费、敢消费、愿消费”。例如，有股份行将个人汽车贷款贴息业务作为重点推广方向，打造差异化服务。此外，围绕“安居焕新”需求，探索推出新房装修、旧房改造及成套家电家具购置的家居家装贷款。
广东金融监管局发布的数据显示，2025年，广东加大消费贷款投放力度，引导金融机构助力提振消费，辖内其他综合消费贷款、汽车贷款余额分别为7587亿元、699亿元，同比增长9.06%、14.33%。
在落实个人消费贷款财政贴息和服务业经营主体贷款贴息政策方面，去年广东辖内试点银行个人消费贷款余额(不含信用卡和住房按揭)3727亿元，同比增长15.32%；辖内住宿餐饮等消费服务业贷款余额1322亿元，其中，中长期贷款余额占比85%。
分析称，从广东的数据可以看出，当金融“催化剂”遇上消费大市场，化学反应正在加速显现。今年政府工作报告强调“金融+消费”，释放的信号更加明确：金融是消费市场的深度参与者。当支付、信贷、担保等金融工具融入日常消费的毛细血管，带来的不仅是当下的消费热度，更是消费市场持续扩容提质的长期支撑。
投资
再次提及“中长期资金入市”
记者梳理发现，对比2025年政府工作报告中关于资本市场表述，本次政府工作报告延续了“深化资本市场投融资综合改革”表述，并将上一年“大力推动中长期资金入市”表述调整为“进一步健全中长期资金入市机制”。
不同之处在于，相较上一年，2026年政府工作报告删除了“加强战略性力量储备和稳市机制建设”。记者注意到，2025年12月中央经济工作会议召开，会议通稿相较上一年同样删除了“稳住股市楼市”表述。多家机构分析指出，此次会议未延续去年会议“稳住楼市股市”的表述，或意味着目前资本市场整体处于向好势头，因此单独提及“稳住股市”的必要性较去年有所下降；此外，此次会议提到了“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”，“市场”一词或已经包含了“资本市场”。
2026年政府工作报告延续了2025年12月中央经济工作会议的提法，在介绍2026年政府工作任务时提到“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”。
此外，相比上一年，本次政府工作报告删除了“改革优化股票发行上市和并购重组制度，加快多层次债券市场发展”等表述，并新增了“拓展私募股权和创投基金退出渠道，提高直接融资、股权融资比重”表述。
投资者保护 14年后再入政府工作报告
值得注意的是，对比2025年政府工作报告，本次政府工作报告新增“完善投资者保护”表述。记者梳理发现，这是14年后，政府工作报告再次提及“投资者保护”。2012年政府工作报告曾提到“强化投资者回报和权益保护”。
2025年10月27日，证监会发布了《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》(下称《若干意见》)，其中涵盖八大方面、23项具体措施，构建起覆盖发行、交易、退市、维权全链条的中小投资者保护体系，为政策落地提供具体路径。
随着《若干意见》的深入实施和2026年政府工作报告部署的落地，资本市场中小投资者保护制度体系将更加完善，“长钱长投”的市场生态有望加速形成，为经济高质量发展提供更强有力的金融支撑。
01、08 统筹：任先博
采写：南都·湾财社记者 黄顺威 刘兰兰 管玉慧
