一纸债务逾期公告，掀起千层浪。11月20日，山东晨鸣纸业集团股份有限公司(简称“晨鸣纸业”)港股股价一度暴跌近30%，A股股价跌停。前一日，晨鸣纸业公告称，截至2024年11月18日，晨鸣纸业及子公司累计逾期的债务本息金额合计人民币18.2亿。
晨鸣纸业债务逾期，不仅在资本市场掀起波澜，也把广东南粤银行股份有限公司(简称“南粤银行”)卷入其中。据公告，晨鸣纸业子公司湛江晨鸣浆纸有限公司(简称“湛江晨鸣”)是南粤银行第二大股东；截至2023年末，晨鸣纸业向南粤银行短期贷款余额约20.7亿。
随着晨鸣纸业陷入“债务危机”，南粤银行与晨鸣纸业及关联企业的关联交易或被蒙上了一层阴影。据天眼查信息，湛江晨鸣已被法院列入“被执行人”。
18.2亿债务逾期，第二大股东母公司陷“债务危机”
11月19日晚间，晨鸣纸业公告，截至2024年11月18日，晨鸣纸业及子公司累计逾期的债务本息金额合计人民币18.2亿，占公司最近一期经审计净资产的10.91%。截至2024年11月18日，晨鸣纸业及子公司累计被冻结银行账户数量为65个，被冻结银行账户冻结金额累计人民币6483.7万元。
晨鸣纸业称，三季度以来，公司主要产品价格特别是白卡纸价格持续走低，公司经营亏损严重，叠加部分金融机构压缩公司贷款规模，导致公司流动资金紧张。为减少亏损，11月份以来，公司对部分生产基地进行了限产、停产，当前71.7%产能已经停产。
一石激起千层浪，11月20日，晨鸣纸业港股股价一度暴跌近30%，A股股价开盘直接跌停。风浪不止于资本市场，南粤银行作为晨鸣纸业重要关联方，也被卷入其中。
财报显示，截至2023年末，湛江晨鸣是南粤银行第二大股东，持有南粤银行4.46%股权；工商信息显示，晨鸣纸业是湛江晨鸣的控股股东，持有湛江晨鸣75.3%股权，晨鸣纸业是南粤银行的关联方。
关联交易贷款超20亿，第二大股东已成“被执行人”
南粤银行与晨鸣纸业之间不仅存在股权关系，还存在金额不小的信贷业务往来。
据晨鸣纸业财报，截至2023年末，晨鸣纸业向南粤银行短期借款余额约20.7亿；存放南粤银行存款、其他货币资金超13亿。
今年5月，南粤银行公告，董事会审议通过《关于湛江晨鸣浆纸有限公司及其关联企业2024年度授信业务暨关联交易的议案》，同意在2024年给予湛江晨鸣及其关联企业授信敞口额度44.2亿。
晨鸣纸业债务逾期，顿时使外界对南粤银行能否收回晨鸣纸业及其关联企业的贷款充满疑虑。晨鸣纸业内部人员对南都·湾财社记者表示，当前正与债权人沟通，协商债务展期等事项；公司债务规模较大，近年资金一直比较紧张。该人员称，晨鸣纸业当前流动负债有466亿，对南粤银行依旧有约20亿债务。
晨鸣纸业出现“债务危机”对南粤银行有何影响，20亿贷款能否收回？对此，记者尝试拨打南粤银行办公室电话，该办公室人员并没有给与正面回应。
天眼查信息显示，2024年11月19日，湛江经济技术开发区人民法院已对湛江晨鸣立案，湛江晨鸣被列入“被执行人”。
随着第二大股东母公司陷入“债务危机”，并随之可能产生的债务回收压力，南粤银行的资产质量再次引发了关注。据财报信息，截至2023年末，南粤银行不良贷款率达2.57%，不良率是17家A股上市城商行同期均值1.15%的两倍多，比不良率最高的郑州银行的1.87%还要高0.7个百分点。
更值得关注的是，截至2023年末，南粤银行不良贷款拨备覆盖率较上一年进一步下降至128.83%，离最低监管要求120%也仅有一步之遥。
股东质量成忧，三大股东均成“被执行人”
公开资料显示，南粤银行成立于1998年。2021年12月底，引入广东粤财投资控股有限公司(简称“粤财控股”)作为战略控股股东，成为国有控股城商行。截至2024年6月底，资产规模近3200亿元。
南粤银行背后的股东动态一直是外界关注的焦点。2022年初，南粤银行完成增资扩股，粤财控股认购南粤银行增发股份115亿股，持股比例达59.35%，成为南粤银行第一大股东。同年，粤财控股拍下了深圳市金立通信设备有限公司(以下简称“金立公司”)所持有的南粤银行股权，对南粤银行持股比例进一步上升。金立公司由于陷入“债务危机”，被破产清算。
据财报，截至2023年末，粤财控股持有南粤银行75.57%股份。湛江晨鸣、新光控股集团有限公司(简称“新光控股”)、广东大华糖业有限公司(简称“大华糖业”)分别持有南粤银行4.46%、4.43%、1.89%股份，是南粤银行第二、第三、第四大股东。
据天眼查信息，湛江晨鸣、新光控股、大华糖业均已被列入“被执行人”，其中，新光控股已进入破产重整。
随着晨鸣纸业陷入“债务危机”，多位股东被列入“被执行人”，南粤银行未来股权结构稳定性以及对经营产生的影响备受关注。
采写：南都·湾财社记者 黄顺威
