10月15日，A股市场迎来了历史性的一刻，首批10只中证A500ETF在沪深交易所正式集体上市。业内人士指出，这一标志着中证A500指数及其ETF产品正式登上中国资本市场的舞台，为投资者提供了全新的投资选择和工具。
此次上市的中证A500ETF共计10只，其中5只在上交所上市，分别来自华泰柏瑞基金、富国基金、招商基金、摩根资产管理和泰康基金；另外5只在深交所上市，分别由嘉实基金、南方基金、银华基金、国泰基金和景顺长城基金管理。
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200亿增量资金注入A股市场
南都·湾财社记者了解到，此次首批10只中证A500ETF均为20亿元顶格募集，合计为A股市场带来了200亿元的增量资金。这一大规模的资金注入无疑将为A股市场注入新的活力，推动市场的进一步发展。
据悉，中证A500指数于9月23日正式发布，该指数从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，旨在反映各行业具代表性上市公司证券的整体表现。这一指数的编制方法注重行业均衡，广泛覆盖92个中证三级行业，并纳入更多信息技术、生物医药等新兴行业龙头公司，兼具ESG(环境、社会和公司治理)和互联互通特色。因此，有业内人士指出，中证A500指数有望成为中国经济和A股的新风向标。
自中证A500指数发布以来，其表现一直备受市场关注。Wind数据显示，截至10月14日，该指数累计上涨24.01%，显示出强劲的增长潜力。这一涨幅不仅为中证A500ETF的投资者提供了丰富的投资机会，也进一步增强了市场对中证A500指数的信心。
在首批10只中证A500ETF中，各家基金公司的建仓速度和仓位水平存在差异。根据公告披露，截至10月8日，首批10只ETF均已开始建仓，但仓位在40%至90%不等。例如，景顺长城中证A500ETF的股票仓位高达93.78%，成为建仓入市速度最快的ETF之一；而南方中证A500ETF的股票仓位则相对较低，为60%左右。
从持有人结构来看，中证A500ETF在首募阶段获得了机构的广泛认可。券商、私募、信托、保险、期货、公募专户等众多机构投资者出现在中证A500ETF的前十名持有人当中，其中券商所占比重最高。具体来看，华泰证券、招商证券、银河证券、国联证券等券商分别现身华泰柏瑞、招商、南方和景顺长城中证A500ETF的第一大持有人位置。此外，国泰君安证券、东方证券、浙商证券、西部证券、天风证券等也出现在中证A500ETF的前十大持有人名单中。
值得注意的是，在首批10只中证A500ETF中，部分产品还增设了“季度强制分红机制”。例如，摩根中证A500ETF规定，每季度最后一个交易日，若该ETF相对于其标的指数的超额收益率为正，将强制分红，且收益分配比例不低于超额收益率的60%。这一分红机制为投资者提供了更加稳定的收益来源，也增强了ETF的吸引力。
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首日累计成交金额突破百亿元
尽管中证A500ETF的上市备受瞩目，但受大盘走势影响，10只ETF上市首日并未全部表现出色。从行情表现来看，A500ETF上午收盘翻绿，跌幅在1%以内。截至收盘，多数中证A500ETF仍处于下跌状态，但跌幅相对较小。值得注意的是，泰康中证A500ETF上市首日全天持续溢价交易，备受资金关注，显示出一定的市场吸引力。
从成交额来看，Wind数据显示，截至10月15日上午收盘，首批中证A500ETF上市首日合计成交额已超过66亿元。其中，国泰中证A500ETF成交额暂列首位，为18.20亿元；其次是南方中证A500ETF，上午成交额达10.37亿元；华泰柏瑞中证A500ETF成交额也达7.93亿元。截至10月15日下午收盘，10只中证A500ETF全天成交金额突破百亿元，达到108.87亿元。国泰中证A500ETF当日成交金额更是超过31亿元，刷新今年上市ETF首日成交金额的新高，跻身全市场ETF上市首日成交金额前列。此外，南方中证A500ETF及华泰柏瑞中证A500ETF当日成交金额均突破10亿元。
换手率是衡量ETF市场活跃度的重要指标。Wind数据显示，10只中证A500ETF首日平均换手率为56.34%。其中，国泰中证A500ETF换手率高达166.49%，位居全市场股票ETF榜首，显示出极高的市场活跃度。南方中证A500ETF的换手率超过82%，华泰柏瑞中证A500ETF的换手率超过50%，摩根、银华旗下中证A500ETF的换手率也均超过40%。当日换手率排名前十的股票ETF中，有5只是首日上市的中证A500ETF。
值得注意的是，为促进中证A500ETF的市场流动性和平稳运行，近期，包括南方、景顺长城、嘉实、银华、国泰在内的多家基金公司旗下中证A500ETF纷纷发布新增流动性服务商的公告，东方证券、广发证券、国泰君安证券等大型券商均在流动性服务商之列。
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多家基金公司宣布自购旗下中证A500ETF
值得关注的是，在首批10只中证A500ETF中，部分基金公司还采取了自购策略来释放对A股市场以及旗下产品的信心。
10月15日，招商基金宣布，自购招商中证A500ETF5000万元。公告内容显示，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，该公司将于近日运用固有资金5000万元投资旗下权益基金招商中证A500ETF，并承诺至少持有1年以上。后续招商基金将继续运用固有资金投资旗下权益基金。
就在10月14日，南方基金也发布公告，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，南方基金将运用固有资金5000万元投资旗下权益基金南方中证A500ETF，并承诺至少持有1年以上。后续公司将继续运用固有资金投资旗下权益基金。
实际上，此前也有基金管理人动用自由资金自购中证A500ETF，嘉实基金认购了2亿份嘉实中证A500ETF，位居该基金第一大持有人。景顺长城基金也自购了景顺长城中证A500ETF1637.70万份。
作为升级版宽基指数，中证A500指数堪称兼顾市值代表性与行业均衡性的新一代宽基指数。南方中证A500ETF基金经理朱恒红表示，中证A500指数在编制方案中体现出了行业分布的属性，在行业和市值上做了均衡。首先，从编制方案上看，中证A500指数通过编制选样精选的方法，将样本股限定在500只。其次，它也保持了对于中证全指在行业上的对标，相对来说，这500只股票是全市场最精华的缩影，也是为投资者提供一键配置权益市场的选择。再次，中证A500指数覆盖了92个三级行业，相比于沪深300指数，中证A500指数在金融行业上面低配的权重更加均匀分散到一些新质生产力行业上，让指数更加体现新质生产力特征的同时也更能代表当前A股核心资产的整体表现。
“另外，中证A500指数在当前时间点推出，也是非常好地契合了当前社会经济发展目标，更与时俱进地加入一些比较新的理念，如融入了ESG因子、互联互通因子等。”朱恒红指出，南方基金在ETF产品布局上非常完善，产品种类丰富，涵盖宽基类指数、行业类指数等，管理中证500ETF自成立以来保持着良好跟踪精度的同时，也创造了较好的超额收益，为未来中证A500南方的成熟运营提供了丰富经验与底层保证。
采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜
