近日，国内一级市场数据平台IT桔子发布数据显示，今年以来，国内投融资数据呈现回暖趋势，投融资事件数、估算总投资额较去年同期均小幅增长。今年上半年，该平台共收录国内2682起投融资事件，估算总投资额约3745.77亿元。从行业活跃度来看，先进制造赛道热度持续走高，“硬科技”投资成市场主流。
先进制造赛道热度持续
基于该平台数据，分析近5个“半年度”国内前五大行业投资金额占比变化，从2022年以来，先进制造赛道在国内一级市场投融资的金额占比不断走高。2022年上半年，先进制造投资额占比为29.79%，已在各行业中排位第一。
2024年上半年，先进制造行业是连续5个“半年度”最热门的投资行业（按融资总额），占比进一步提升为39.04%。分析显示，先进制造行业涉及集成电路、新能源、新材料等诸多领域，此类“硬科技”投资热潮也侧面反映了人民币基金主导下政策的诉求。
今年5月，功率半导体研发生产商株洲中车时代半导体有限公司宣布增资引入26位战略投资者及员工持股平台，合计金额超43亿元。投资方中，既有多家地方国企及产业资金，也有多家央企系基金/公司，还有半导体领域专业基金及券商系资金。据媒体报道，参与该轮投资的意向投资者超过100家机构，最终精选出的投资阵容也颇为豪华。足见先进制造赛道优质项目当前对投资机构的吸引力。
在先进制造赛道高歌猛进的同时，其他主要赛道则各有起伏。整体来看，医疗健康、企业服务在近年投融资市场的吸金程度基本保持稳定，电商零售领域投资额占比则持续走低。同时数据显示，当前大热的人工智能赛道上半年投资额占比却有所缩减，此前多个半年均保持在11%左右比例，今年上半年却降至8.58%。
2024年上半年中国一级市场投资最活跃的细分赛道包括集成电路、生物技术和制药、新能源、新材料以及医疗器械等领域。其中集成电路领域的投资事件数量最多，达288起；生物技术和制药领域的投资事件数量为232起，其余诸如新能源、新材料、医疗器械、AI行业应用等细分领域则均达百起。
这些热门赛道的投资火爆背后往往与国家战略、产业政策、技术突破、市场需求等因素密切相关，国家推动半导体产业发展的政策，当下人工智能与产业发展相结合的趋势助推AI行业应用融资火热。
人民币投资比例稳步上升
数据显示，从一级市场实际完成的投资交易事件来看，国内活跃度较高的10个城市是北京、上海、深圳、苏州、杭州、南京、合肥、广州、成都、无锡。其中，北京、上海、深圳、苏州、杭州五地均有超过100起的投资交易数，北京在2024年上半年是国内投资最活跃的城市，有381起公开的投资交易。上海、北京在该时间段备受瞩目的融资明星公司包括智己汽车的80亿元的B轮融资、垣信卫星的67亿元的A轮融资等。
从诸多大额投资交易事件的投资方可以看出，当前国内投融资市场中，人民币资金、地方国资背景投资机构已是投资方主流。结合国家推动科技创新投资战略导向和地方战略产业升级、新兴产业培育的布局，相关机构保持有较高的投资活跃度。
数据显示，近三年，人民币投资金额占比总体上呈现出稳中上升的趋势，从2022年上半年的73.37%增加到2024年上半年的85.61%，是当前国内投融资市场的绝对主流。在投资交易的频次上更是如此，2024年上半年人民币投资事件收录有2593起，占比达到96.7%。
而从出手次数最多的投资机构来看，中科创星是2024年上半年国内活跃投资机构的榜首，深创投居第二位，奇绩创坛、卓源亚洲、中金资本跃居活跃榜前五名。
南都湾财社此前报道，中科创星由中科院西安光机所联合社会资本发起创办，具有国资背景，是一家专注于“硬科技”的早期投资机构。今年上半年，中科创星领投了安储科技、中智科仪、奕泰微电子等先进制造赛道早期项目，投资额均在数千万人民币，同时连续投资了钜瓷科技、质子汽车、华科超能、沃飞长空等项目，投资额在数千万至数亿元不等。
IT桔子数据分析也指出，当前在活跃度居前的投资机构中，已出现了不少国资背景的机构，除最有代表性的深创投外，合肥高投、无锡创投/无锡金投、苏高新金控/苏高新创投、深圳高新投4家地方国资背景机构的直接投资活跃度也在攀升并居前位。显示出在当下政策引导下，国内新经济创投中人民币基金处于强势地位。
采写：南都·湾财社记者 徐劲聪
