锗，是一种灰白色金属，有光泽，质硬。 IC供图
镓，是灰蓝色或银白色的金属，光泽度好。 IC供图
7月3日，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，自8月1日起，金属镓（单质）、氧化镓、氮化镓等镓相关物项，以及金属锗、磷锗锌、二氧化锗等锗相关物项，未经许可，不得出口。
“这两个产品价格最近涨得太‘恐怖’了，基本上所有小金属连带着一起涨价。”在谈及小众金属镓、锗近期的市场行情时，某稀有金属材料服务商工作人员罗军（化名）如是说。
镓、锗市场报价随即闻风上涨，几乎“一天一个价”，资本市场也随之“异动”。
A
为何管制？
不针对任何特定国家
7月6日，商务部新闻发言人束珏婷表示，世界上主要国家普遍对部分物项实施管制，中国政府依法对镓锗相关物项实施出口管制，确保其用于合法用途，目的是为了维护国家安全，更好履行国际义务。出口管制不是禁止出口，出口符合相关规定的，将予以许可。中国政府依法实施出口管制，不针对任何特定国家。在发布公告前，中方已经通过中美、中欧出口管制对话渠道进行了预先通报。
7月4日的外交部例行记者会上，有日本记者提出“镓和锗是半导体材料，有人说这是中国对美日荷半导体设备出口管制的反击”。对此，外交部发言人毛宁回应，中国政府依法对相关物项实施出口管制，是国际通行做法，不针对任何特定国家。
保护产业和资源安全
在高新技术产业中的用途显示出镓与锗的重要性，此次实行出口管制，便可能与此类重要性相关。天使投资人、资深人工智能专家郭涛认为，镓和锗是战略性资源，在高技术产业中具有重要应用价值，此次出口管制有利于国内保护产业安全和资源安全。
中国数实融合50人论坛智库专家洪勇同样认为，这种措施可以保护国内镓锗资源的合理利用和保护环境，出口管制也可以避免我国战略性资源的流失，从而保障国家经济安全。
“对镓和锗的出口管制，首先可以促进国内镓锗产业的发展，提高国内半导体产业的自主可控程度。其次，这也可以提高国内企业在全球半导体市场中的竞争力。”洪勇表示，“但需要注意的是，出口管制也可能会对国内企业产生一定的短期影响，如降低企业的出口收益等，这就需要政府和产业层面合力积极寻求平衡。”
在浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林看来，我国采取镓、锗出口管制措施的目的是加速推动相关产业安全和可持续发展。“镓、锗应用主要涉及功率半导体，借助这两种元素的资源优势，将有望加速我国在新一代半导体材料相关领域的技术突破。”
上市公司回应：获得许可后方可出口
在A股市场上，锗镓概念股并不多，主要包括中金岭南、罗平锌电、云南锗业、光智科技、恒光股份、有研新材、宏达股份、驰宏锌锗、中国铝业等。
在出口管制公告发布后，相关锗镓概念股连涨多日，多只个股触及涨停，其中云南锗业更是于7月4日至7月6日收获三连板。
云南锗业是一家拥有完整产业链的锗行业上市公司，是目前国内最大的锗系列产品生产商和供应商。
5日晚，云南锗业发布公告称，目前公司及子公司主营产品中材料级锗产品主要为区熔锗锭、二氧化锗。2022年年报显示，云南锗业出口销售占比为22.56%。“在涉及（管制）公告相关类别的产品时，公司和子公司须按照国家法律法规及该公告的规定获得许可后方可出口。”云南锗业表示。
5日盘后，光智科技也发布公告称，公司的二氧化锗、四氯化锗、区熔锗等产品属于本次被实施出口管制物项（统称为两用物项）。2022年公司上述两用物项的海外销售收入约为8273万元，占公司营业收入的8.84%。“公司暂时无法判断上述事项对公司的影响。”光智科技称。
B
有多重要？
镓、锗为稀有金属，广泛应用于新兴领域
镓、锗为稀有贵金属。镓、锗及相关化合物是“半导体工业的粮食”，对高科技产业发展有“四两拨干斤”之效。它们不仅是中国的战略性储备矿产，还被欧盟、美国、日本等发达经济体列入战略性或关键矿产目录。
镓
被称为“电子工业脊梁”，广泛应用于半导体、光电材料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等领域，其中半导体行业是镓最大的应用领域，约占总量的80%。
镓的化合物方面，砷化镓、氮化镓、氧化镓都是优秀的半导体材料。砷化镓作为第二代半导体材料，与传统的硅材料相比，具有高电子迁移率以及优异的光电特性、热稳定性和高绝缘性能，因此应用领域十分广泛，在射频器件、光电器件、LED、光伏发电等领域具有关键作用。
全球探明的金属镓储量仅27.93万吨，中国拥有19万吨，占比在68%左右。
而从产量来说，美国地质调查局数据显示，哈萨克斯坦、匈牙利、德国、乌克兰等国家已相继停止镓生产，我国在全球镓产量占比持续提升，截至2021年，占比已超90%。
目前，除我国之外，拥有镓生产能力的国家主要还有俄罗斯、日本、韩国等。
锗
锗是第一代半导体材料，具备多方面的特殊性质，用锗制成的整流器体积小、重量轻、寿命长、机械稳定性良好，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用，是一种重要的战略性资源。在电子工业、合金预处理、光学工业领域，锗可以作为催化剂使用。
金属锗通常被加工成区熔锗锭、光纤级四氯化锗、红外锗单晶、太阳能光伏用锗衬底片等产品，广泛应用于光纤、红外、空间光伏、pet催化剂等多个高新技术和国防安全建设领域。
美国地质调查局2016年曾发布过一份统计数据，全球已探明的锗保有储量仅为8600金属吨，主要分布在美国、中国和俄罗斯。其中美国占全球的45%，其次是中国，占全球储量的41%。中国锗产量位居世界前列，近十年来累计供应全球68.5%的锗。
C
影响几何？
“外贸供应商都想赶在8月1日前出货”
作为重要的稀有金属，镓、锗在半导体材料、新能源等领域应用广泛。其中，镓被称为“半导体工业新粮食”，锗也是重要的半导体材料之一。
据某稀有金属材料服务商工作人员罗军介绍，其所在稀有金属材料服务商主要是做原材料以及简单的初级加工。“之前只做国内市场，但最近有很多外贸供应商找我们拿货，都想赶在8月1日前出货。”罗军说。
当被问到最近工厂是不是在加班加点赶时，罗军直言，现在即便加班也没有用，因为根本没有货卖。“我们现在已经给下长期订单的出货了，工厂只保留一个安全库存的水平。对于国内的厂商来说，还是等到8月1日后再看吧。”罗军称。
成都一家镓产品供应商负责人也提到，出口管制公告发布后，镓、锗价格的确上涨不少，并且现在的需求主要来自国外。
从事镓、锗废料回收的殷先生在接受采访时表示，最近一段时间，他身边做外贸生意的朋友“电话都快被打爆了”，很多都是来询单的。“这几天国内生产金属锗锭的厂家都忙得不行，好多结算单，海外客户都想尽快把产品生产出来。”
上海有色网数据显示，7月7日，6n高纯镓均价为2325元/千克，较前一交易日上涨100元/千克；7n高纯镓均价为2575元/千克，较前一交易日上涨100元/千克；锗锭均价为9550元/千克，价格较前一交易日上涨50元/千克。
另据大宗商品市场信息供应商百川盈孚最新数据，整体来看，中国金属镓市场本周价格涨速较快，从周初1750-1800元/千克左右涨至目前的2000元/千克上方位置，上涨200-300元/千克左右。
锗的市场供应也处于供不应求的状态，出口订单大幅增加，市场报价已经突破万元大关。数据显示，7月7日，金属锗99.999%min出厂含税价10000-10100元/千克，较前一日价格上涨400元/千克。拉长期限看，近一周镓锗相关品种近乎是“一天一个价”。
半导体企业国产替代窗口有望延长
中国是锗、镓生产大国。在王超看来，镓、锗产品价格上涨后，可能会影响到相应金属产业链的终端产业产品，如红外市场（红外镜头、红外锗光学元件）、光纤市场（含锗光纤）、太阳能电池用锗单晶及晶片、半导体材料产业、光电器件、光学玻璃等的价格变化。
国金证券在近期研报中也提到，中国此次对镓、锗相关物项实施出口管制，对海外市场而言，GaAs衬底、原材料可能会出现涨价且供应紧缺，对海外衬底厂商的压力增大。
镓、锗的市场形势变化也将为产业链发展带来更多机会。
王超表示，长远看，随着5G、物联网、国防信息化等应用市场兴起，砷化镓、氮化镓半导体器件将迎来爆发式增长，届时也能提振镓市。
开源证券分析师李怡然认为，管制或导致国际半导体企业新增订单交付周期拉长，预计2023第三季度消费电子及上游芯片或迎来新一轮涨价。国产半导体企业及通信设备企业国产替代窗口有望进一步延长，进而强化竞争优势。
今年以来价格持续走高，后期能否回落？
上海钢联稀贵金属事业部小金属部分析师王超表示，出口管制公告发布后，不免有国外企业联系中国供应商尽快囤货，或着手准备采购镓、锗的申请材料，这将提高中国国内企业对出口订单的出货意愿，短期或将出现镓、锗金属的大量出口，涨价也是供货商提高利润之举。
当地时间7月3日，美国半导体晶圆制造商axt公司通过官网发表声明称，其中国子公司将立即着手申请许可证，以继续从中国出口镓和锗基板产品，努力将对客户的任何潜在干扰降至最低。
不过，王超同时提到，出口管制正式实施后，两种金属出口管控将更加严格，相关镓、锗企业出口业务将会受限，出口量将会不同程度地减少。而受到中国国内供大于求的影响，镓、锗价格或会有所回调。
以锗为例，王超称，近年来中国锗产量相对稳定，但今年以来锗价格持续走高，国内终端需求因高价谨慎采购，国内不少企业都靠国外订单支持，出口管制实施后，或将导致中国锗生产企业调整销售计划，但锗价过高，国内并无大需求能消化国外订单所减少的供应量，如若生产成本维持当前水平，锗价继续上涨的阻力很大，到时厂家或许会根据国内供需格局回调价格。
自然资源部中国地质调查局国际矿业研究中心首席研究员朱清表示，短期内，镓、锗价格肯定会上涨，但从长期来看影响因素较多，较难判断趋势。
据朱清介绍，2005年以来，中国国产镓价格经历三轮大幅涨跌，如今处于近十年的高位。2017年至2022年，锗锭价格长时间低于8000元/公斤，受原材料供应不足和需求增加等因素影响，经历了两轮上涨。自上年第四季度起，锗市场活跃度增加，锗价格上涨，预计价格上调仍将持续一段时间。
整合：易福红
来源：新华社 央视 中新社 北京日报 北京商报
