6月8日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等六大国有银行下调人民币存款挂牌利率。具体来看，活期存款利率下调5个基点，2年期定期存款利率和利率上限下调10个基点，3年、5年期定期存款利率和利率上限下调15个基点。调整后，活期存款利率下调至0.20%，2年期定期存款利率下调至2.05%，3年期定存利率下调至2.45%，5年期定存利率下调至2.50%。
在分析人士看来，预计未来一段时间，存款利率仍有下降的可能。但考虑存款利率目前已经处于较低水平，以及随着宏观经济恢复、融资需求上升，未来存款利率下降的空间相对有限。
三年、五年定存产品利率下调15个基点
据悉，多家银行收到相关文件通知，要求自6月8日起，对新开办的人民币存款业务，个人活期存款挂牌利率下调5个基点，两年期定期存款挂牌利率和利率上限下调10个基点，三年、五年期定期存款挂牌利率和利率上限下调15个基点。
同时，本次通知也对大额存款利率上限做出调整。两年期大额存单利率上限下调15个基点，三年、五年期大额存单利率上限下调20个基点。
以目前各家国有大行执行的挂牌利率为例，调整之后，活期存款利率将下调至0.20%，两年期定期存款利率下调至2.05%，三年期定存利率下调至2.45%，五年定存利率下调至2.50%。
此外，由于本次通知对存款利率上限也做出限制，因此部分银行可做利率上浮的产品也将受到影响。例如，农行“金穗银利多”系列定期存款产品，五年期利率将从3.05%降至2.9%，三年期从3%调至2.85%。
去年4月以来存款利率下调次数
回溯2022年4月央行建立存款利率市场化调整机制以来，存款利率有过三轮下调。
第一轮是去年4月，六大国有银行和部分股份制银行下调了一年期以上期限定期存款和大额存单利率，下调幅度从5个基点到60个基点不等。
第二轮是去年9月，国有六大行再次集体下调人民币存款挂牌利率，下调幅度在5-15个基点，随后多家股份行、城农商行陆续跟随调整。
第三轮是在今年4-5月，中小银行跟进去年9月国有大行补降存款利率；同时，央行也调整了通知存款与协定存款的利率上限。
第四轮是2023年6月8月存款利率下调。活期存款利率下调至0.20%，2年期定期存款利率下调至2.05%，3年期定存利率下调至2.45%，5年期定存利率下调至2.50%。
分析
A 国有大行率先调整 中小银行梯次调降
2022年4月，为了进一步推进存款利率市场化，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，彼时国有大行及大部分股份制银行下调1年期以上期限定期存款和大额存单利率；2022年9月，第二轮调降开始，国有大行三年期存款产品均降15个基点，其他期限则降10个基点左右，后续多家股份制银行也陆续跟进。
今年以来，多家城商行、农商行、村镇银行等中小银行加入调息阵营，纷纷下调存款挂牌利率。此外，通知存款、协定存款利率加点上限也受到限制，部分银行下调55个基点。
“国有银行网点定存利率自2022年9月经过一轮大幅调整之后，走势较为平稳，6月8日起下调的依然是长期存款利率，长期存款成本成为各大银行的重要压降对象。”融360数字科技研究院分析师刘银平表示。
挂牌利率与实际执行利率存在一定差异，实际执行利率一般高于挂牌利率。银行会先对挂牌利率进行调降，但为了吸引储户，实际执行利率都会存在一定程度的上浮。
刘银平指出，近两年存款利率普遍下调均是在市场利率定价自律机制引导下，由国有银行率先调整，其他银行跟进下调，带动行业整体存款成本率下降。
“中小银行有望梯次跟进调降。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析，部分中小银行由于融资渠道窄、成本相对高等，净息差压力大，有调降存款利率需求，而且通过这种梯次调降方式，有助于稳定存款市场秩序。
刘银平也认为，不排除未来股份行和地方性银行会跟进下调存款利率。“但由于近两个月地方性银行存款利率已经大幅下调一轮，所以接下来银行的存款利率调整主要还是看自身经营、息差及揽储压力情况，还要参考同类银行的利率调整情况。”
招联首席研究员董希淼表示，后续其他银行下调存款利率的幅度、节奏不会完全一致。从市场利率定价自律机制看，中小银行存款利率浮动幅度高于大型银行。一般而言，中小银行的存款利率仍将高于大型银行。
B 缓解息差压力 中小银行存款仍具“吸引力”
近年来，国内金融逆周期调节，持续让利实体经济，叠加部分储蓄定期化增加银行综合负债成本等，部分银行净息差压力增大。数据显示，2023年1季度末，商业银行净息差1.74%。“已经跌破1.8%的警戒线，银行要充分利用存款利率市场化调节机制主动管理负债。”周茂华表示。
董希淼分析称，银行息差缩窄及净利润增速下滑，影响降低融资成本的可持续性，也将影响银行内源性资本补充能力。所以，通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、稳定收益水平，在当前仍然具有必要性。
周茂华认为，近期国内市场利率再度回落，导致存款利率与市场利率差距扩大，为银行调降存款利率创造条件。3月以来，国内10年期国债收益率由2.93%降至目前2.71%附近，存款利率仍处于相对高位，反映目前存在一定下调空间。
因此，周茂华表示，银行充分利用存款利率市场化调节机制，合理降低存款利率，有助于降低负债综合成本，缓解经营压力，并为银行进一步合理让利实体经济薄弱环节和重点新兴领域拓展空间。
但周茂华认为中小银行存款收益率仍具“吸引力”，储户出于便利需求和路径依赖等，短期并不会出现大规模的存款搬家，存款市场有望继续保持良好竞争秩序。
周茂华进一步认为，存款类产品利率下调，国内经济稳步复苏，加之此前金融资产长时间调整、整体估值低洼，带动市场风险偏好回暖，年初以来，理财产品净值呈现回暖态势，有助于带动部分居民储蓄存款资金重新回流至理财产品。
部分银行下调存款利率
工商银行
6月8日下调人民币活期存款利率，从0.25%下调至0.2%；并下调两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别至2.05%、2.45%、2.5%，此前分别为2.15%、2.6%、2.65%。
农业银行
6月8日下调人民币活期存款利率5个基点至0.20%，二年期人民币定期存款利率下调10个基点至2.05%，三年期和五年期挂牌利率均下调15个基点分别至2.45%和2.5%。
中国银行
6月8日将人民币活期存款利率下调5个基点至0.20%，二年期人民币定期存款利率下调10个基点至2.05%，三年期和五年期挂牌利率均下调15个基点分别至2.45%和2.50%。
综合:南方+、光明网、中国证券报
