央行近期发文，整顿银行高息揽储。但NDFRI发现，在京东金融、支付宝等大型互联网金融平台上，还是有不少年化利率高达5%以上的银行智能存款产品在售。
这类受存款保险条例保障的智能存款产品安全可靠吗？标榜“存取灵活”“按周期付息”，到底是“好”还是“坑”？今天NDFRI挑选了三款5年期的银行智能存款产品，从派息方式、提前支取计息规则等方面来拆解，看看这类产品到底值不值得买？
01
到期还本付息
存取灵活需牺牲收益
自从定期存款提前支取靠档计息类创新存款产品被叫停整顿后，市面开始出现不少按周期计息的定期存款产品。这类产品根据计息周期可以分为“7天付息”“每月付息”“每季付息”“每6个月付息”等等，也就是以一周、一个月、半年或者一年为周期，计算一次利息。
本期NDFRI挑选了两款按周期派息的存款产品：天津滨海农商行的“互联网储蓄四个月”，每四个月派息；贵州乌当农商行的“黔惠满”，每三个月派息。
除了按期付息类存款产品，市面上还有一类就是比较传统的到期还本付息存款产品。即投资者需要存满一定期限，才可以获得本金和利息。比如武汉众邦银行的“众力存”，就是存满5年到期还本付息。
从流动性上看，无论是按周期派息还是到期还本付息产品，都支持提前支取。不过提前支取的计息规则各有不同。其中，到期还本付息的“众力存”，仅支持全额提前支取，而且提前支取按照活期利率计算实际持有天数的收益；到期支取，就可按照到期利率兑付本金和利息。
也就是说，存款期限是5年，如果投资者小明在3月5日购买10万元的“众力存”后，需要到2025年3月5日，才可以获得2.5万元的利息。如果小明想要提前支取，哪怕已经持有该产品4年，也只能按照活期利率计算，获得仅1680元的利息。
所以看似存取灵活的背后，到期还本付息类存款产品的高收益并不好拿到。不过，该产品支持转让，转让成功后按照储蓄存款利率计算实际持有天数的收益，这也在一定程度上弥补了因为流动性牺牲掉的收益。
02
按周期付息
提前支取可能需要回吐收益
如果说到期还本付息类存款产品在流动性上略显“鸡肋”，那按周期付息类存款产品就可以弥补这个缺憾吗？答案是，不一定。
因为目前市面上按周期付息产品在提前支取计息规则上也有差异，这也是为什么同为按周期付息的“黔惠满”和“互联网储蓄四个月”，在存款利率上却相差了40个基点。
先看收益更高的“黔惠满”。可以提前支取，但仅支持全额提取，不支持部分支取。据“黔惠满”的支取规则，提前支取的利息按照持有实际天数的活期利率计息，提前支取时到账的本金也需要扣除已付所有周期利息。
换句话说，就是投资者以为落袋为安的利息，如果提前支取会被银行追回。比如小明3月15日用10万购买了“黔惠满”，到6月15日满一个计息周期，电子账户自动转入一个周期的利息为100000×5.1%÷4=1275元。
6月18日由于小明急需用钱，就把账户里的资金都取出来，实际存款天数是109天，如果当日银行挂牌活期利率是0.42%，那么小明应得利息为100000×109×0.42%÷360 =127.17元，可支取的金额为100000+127.17-1275元=98852.17元，结果到手的本金还少了1147.83元。
由于银行已经预付了1275元的利息到小明账户，所以只能在本金里面扣除。看似5.10%的高利率，如果小明提前支取，高利息没了，即使持有了这个产品三个月多月，也仅获得0.42%的活期利率。
再来看看天津滨海农商行的“互联网储蓄四个月”，支取规则明确强调，提前支取时未满一个计息周期的，根据未付息天数按当日挂牌的活期利率计息，但是已支付利息不扣回。
这也意味着，之前已经支付的利息就落袋为安了，而未满一个付息周期的才按活期给利息。相比之下，虽然“互联网储蓄四个月”这款产品的利率不及“黔惠满”的利率高，但流动性则更有优势。
结论：
动辄三五年的智能存款产品，在选择时不能只看收益率的高低，还要看存取的灵活性。优先考虑流动性高的，或者按比例分别投入。
到期还本付息类存款产品，看似存取灵活，实际上要以牺牲收益为代价。
、按周期付息类存款产品则要仔细看好支取规则，不要只看高利率，到头来可能还要你回吐收益。
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采写：南都记者 田姣 吴梦姗
